Küresel piyasalar, ABD’de açıklanan istihdam verilerinin iş gücü piyasasında soğumaya işaret etmesi ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen faiz artışlarında duraklama mesajları sonrası Fed’in ek sıkılaşma beklentilerini zayıflatırken, Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerin yarattığı tedirginlikle dalgalanıyor. Analistler, para piyasalarında Fed’in bu ayki toplantısında politika faizini sabit bırakma ihtimalinin yüzde 80’i aştığını belirtiyor.
Yatırımcılar, bu hafta yayımlanacak Fed’in son toplantısına ilişkin tutanaklarında bankanın politika adımlarına dair ipuçları arayacak. Fed’in bu ay şahin adımlarına ara vereceği beklentisiyle riskli varlıklara yönelen piyasalarda, Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimler ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.
Yemen’de hükümet güçleri ile Husiler arasındaki çatışmaların şiddetlenmesi ve İran destekli Husilerin Suudi Arabistan’ın ulusal petrol şirketi Aramco’nun tesislerini hedef aldığını duyurması, enerji arzına ilişkin endişeleri artırdı. Bölgede enerji tesislerinin hedef alınması, Brent petrolün varil fiyatının yeniden 100 dolar üzerine çıkmasına neden oldu.
İsrail basınına yansıyan haberlerde, ABD’nin Orta Doğu’da olası gerilime karşı hazırlık kapsamında İsrail’e ek asker ve uçak göndermeye hazırlandığı öne sürüldü. İsrail ordusunun da İran’la yeni bir çatışma veya bölgede hızlı bir gerilim ihtimaline karşı hazırlıklarını sürdürdüğü, olası geniş çaplı çatışmada İran’da vurulabilecek hedefler üzerinde çalıştığı bildirildi.
İsrail ile ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM) arasındaki askeri koordinasyonun da İran’dan gelebilecek olası füze saldırıları dahil çeşitli senaryolar çerçevesinde devam ettiği kaydedildi. Jeopolitik gerginliklerin enflasyonist baskıları güçlendireceği endişeleriyle dolara olan talep artarken, dolar endeksi Nisan 2025’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Dolardaki değerlenme, diğer tüm varlık fiyatlarında oynaklığa yol açarken, değerli metallerden altın ve gümüşün ons fiyatlarında ayrışma gözlendi. Altının onsu, güçlü dolar ve enflasyon riskleri nedeniyle Fed’in faiz artışlarını sürdürebileceği öngörüleriyle satıcılı başlarken, gümüşün onsu teknoloji ve elektrifikasyonun hız kazanacağı beklentileriyle alıcılı seyrediyor.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftaya yatay bir görünümle başlarken, Fed’in para politikalarına duyarlı ABD 2 yıllık tahvil faizi sınırlı düşüş gösterdi. Cuma günü New York borsasında endeksler günü yükselişle tamamlarken, ABD’de endeks vadeli kontratlar haftaya karışık başladı.
Avrupa borsaları cuma günü pozitif seyretmişti. Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimlerin enerji arzına etkileri yakından izlenirken, bölge genelinde açıklanacak üretici enflasyonu ve PMI verileri yatırımcıların odağında bulunuyor. Avrupa Merkez Bankasının (ECB) ileriye dönük olası adımları açısından üretici enflasyonundaki enerji payına dikkat edilecek.
Fransa’da devam eden mali endişeler ve siyasi belirsizlikler, Fransa ile Almanya arasındaki 10 yıllık tahvil faizi farkının 2012 yılından bu yana ilk kez bu seviyeye ulaşmasına neden oldu. Analistler, Fransa’nın artan borçlanma maliyetlerinin oluşturduğu risklerin bölgeye yayılmasını önlemek amacıyla ECB’nin müdahalede bulunabileceği beklentilerini dile getiriyor.
Asya borsalarında ise işlem hacmi düşük seyrediyor. Japonya’da hizmet sektörü ve bileşik PMI verilerinin önceki aya göre yavaşlamaya işaret etmesi sonrası Japonya Merkez Bankasının (BoJ) politikalarına duyarlı 2 yıllık tahvil getirisi geriledi. Nikkei 225 endeksi yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi düştü.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi cuma günü günü değer kazanarak tamamladı. Yurt içinde bugün enflasyon verileri açıklanacak. Ekonomistler, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) eylülde yıllık bazda gerilemesini bekliyor. Dolar/TL, bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın üzerinde işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise Avro Bölgesi’nde üretici enflasyonu ve dünya genelinde PMI verilerinin takip edileceğini belirterek, BIST 100 endeksinde teknik seviyeleri değerlendirdi.
